Op zoek naar de oorsprong van een mysterieuze kleitablet met hiërogliefen die lijken te suggereren dat de oude Egyptenaren de luchtballon zouden uitgevonden hebben, zijn de excentrieke Britse wetenschapper Challenger, de Franse egyptoloog Lempereur en hun reisgezellen in een onderaardse wereld terechtgekomen, waarin zich een eeuwenoude Egyptische theocratie verschuilt. Hoewel ze dolenthousiast zijn over deze verbluffende ontdekking, is de kleine groep avonturiers niet van plan om lang onder de grond te blijven. Er moet een uitgang gevonden worden, en snel! Gebruik makend van de tedere gevoelens die Lempereur lijkt op te wekken bij de koningin van dit opgezweepte volk, onderzoeken de Europeanen koortsachtig de ondergrondse wereld.